Dòng tiền kinh doanh âm, nợ vay tăng mạnh
CTCP Phát triển Nhà Bà Rịa - Vũng Tàu (Hodeco, Mã CK: HDC) vừa công bố báo cáo tài chính riêng quý 2/2022, với doanh thu thuần 331,3 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 79,2 tỷ đồng, lần lượt tăng 10% và 22% so với cùng kỳ năm 2021. Tổng doanh thu thuần của công ty trong kỳ phần lớn đến từ mảng bất động sản với 298 tỷ đồng, tăng 6% so với cùng kỳ.
Doanh thu từ hoạt động tài chính quý 2 của doanh nghiệp ghi nhận 4,8 tỷ đồng, tăng mạnh so với con số 2,9 tỷ đồng cùng kỳ năm 2021. Tuy nhiên, chi phí tài chính của doanh nghiệp kỳ này cũng tăng rất mạnh, lên 19,2 tỷ đồng, tăng 88% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, hầu hết là chi phí lãi vay.
Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần của doanh nghiệp đạt 695 tỷ đồng tăng 25%, lợi nhuận sau thuế đạt 176 tỷ đồng, tăng 24%. Năm nay, công ty đặt mục tiêu lợi nhuận sau thuế 430 tỷ đồng, như vậy, sau 6 tháng đầu kinh doanh, Hodeco đã thực hiện được 41% mục tiêu năm.
    |
 |
| Hodeco thực hiện được 41% mục tiêu năm 2022 trong 6 tháng đầu năm. |
Tính đến cuối cuối quý 2 năm nay, tổng tài sản của Hodeco là 4.423 tỷ đồng, tăng 21% so với thời điểm đầu năm. trong đó, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 27,3% tổng tài sản của công ty, các khoản phải thu thu ngắn hạn các khách hàng mua bất động sản là 638 tỷ đồng.
Về phía nguồn vốn, thời điểm cuối quý 2, tổng nợ phải trả của doanh nghiệp ghi nhận 2.828 tỷ đồng, tăng 28% so với con số đầu năm. Trong đó, nợ tài chính ở mức 1.740 tỷ đồng, tăng 33% so với đầu năm và vượt 10% vốn chủ sở hữu.
Chủ yếu là các khoản vay 547 tỷ đồng từ Vietcombank nhằm mục đích thực hiện dự án khu nhà ở Hải Đăng; vay các cá nhân khác 186 tỷ đồng nhằm mục đích bổ sung vốn lưu động, phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh công ty. Bên cạnh đó, còn có các khoản vay từ PG Bank; Ngân hàng liên doanh Việt Nga; Ngân hàng BIDV; TP Bank,...
Dù vậy, công ty đang có 703 tỷ đồng đầu tư tài chính cả trong ngắn hạn và dài hạn, tăng 8% so với đầu năm. Phần lớn đến là khoản đầu tư vào CTCP Xây dựng Xây dựng Giải trí Đại Dương Vũng Tàu 540 tỷ đồng và mua cổ phiếu HUB 106,2 tỷ đồng.
Về danh mục hàng tồn kho, Hodeco ghi nhận 1.141 tỷ đồng tồn kho, giảm 5% so với đầu năm, chủ yếu là các chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang khu nhà ở phức hợp The Light City (857 tỷ đồng); khu nhà ở phía tây 3/2 (72,6 tỷ đồng); khu biệt thự Ngọc Tước 2 phường 8 (49,8 tỷ đồng); khu du lịch Giải trí Đại Dương phường 11 (15,7 tỷ đồng),... Cùng với đó là khoản hàng hóa bất động sản căn hộ Fusion Suites Vũng Tàu (61,7 tỷ đồng); chung cư 199 Nam Kỳ Khởi Nghĩa lô A (33 tỷ đồng),...
|
 |
| Hodeco ghi nhận 1.141 tỷ đồng tồn kho, chủ yếu là các chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang tại một số dự án của doanh nghiệp. |
Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang dài hạn tại các dự án của công ty tăng 52% so với thời điểm đầu năm lên 975 tỷ đồng. Chủ yếu tại các dự án như khu nhà ở tại huyện Long Điền (441 tỷ đồng); khu nhà ở 18,5 ha tại phường 12, TP Vũng Tàu (225 tỷ đồng); khu nhà ở tại Bãi Dâu, TP Vũng Tàu (88 tỷ đồng); chung cư Thống Nhất đường Nam Kỳ Khởi Nghĩa (44 tỷ đồng),...
Đáng chú ý, báo cáo lưu chuyển tiền tệ Hodeco cho thấy, dòng tiền kinh doanh của doanh nghiệp 6 tháng đầu năm 2022 âm đến 394 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước con số này là âm 174 tỷ đồng. Dòng tiền kinh doanh âm nên Hodeco phải đẩy mạnh các hoạt động vay nợ. Trong đó, tiền thu từ đi vay trong 6 tháng đầu năm nay là 781 tỷ đồng, tăng 25% so với cùng kỳ năm trước.
Hodeco tạm dừng kế hoạch mua 3 triệu cổ phiếu quỹ
Mới đây, Hodeco đã thông qua quyết nghị tạm dừng triển khai các thủ tục liên quan đến giao dịch mua lại cổ phiếu quỹ. HĐQT sẽ tổ chức xin ý kiến cổ đông tại kỳ đại hội gần nhất về việc mua lại cổ phiếu quỹ theo đúng quy định.
Theo Hodeco, hiện tại mức giá cổ phiếu HDC đang giao dịch vượt quá mức giá mà HĐQT công ty đề xuất. Ngoài ra, căn cứ theo các quy định của luật chứng khoán và các quy định của pháp luật liên quan, việc mua lại cổ phiếu phải được đại hội đồng cổ đông thông qua.
|
 |
| Hodeco tạm dừng kế hoạch mua 3 triệu cổ phiếu quỹ. |
Trước đó, ngày 20/6, Hodeco thông báo kế hoạch mua lại không quá 3 triệu cổ phiếu quỹ để bình ổn giá thị trường. Giá mua theo giá thị trường nhưng không vượt quá 40.000 đồng/cp hoặc đến khi công ty sử dụng hết tiền từ nguồn mua cổ phiếu (thặng dư vốn cổ phần). Thời gian giao dịch dự kiến quý III, thời điểm bắt đầu giao dịch tối đa là 15 ngày sau khi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận phương án.
Quyết định mua cổ phiếu quỹ của Hodeco được đưa ra trong bối cảnh chịu ảnh hưởng chung của toàn thị trường, mã chứng khoán HDC có đà giảm giá mạnh từ vùng 84.000 đồng/cp hồi tháng 3 về 31.960 đồng/cp ngày ra quyết nghị mua lại 3 triệu cổ phiếu quỹ (xét theo giá điều chỉnh), tức mất gần 62% giá trị trong vòng gần 3 tháng.
Tuy nhiên, tính tới ngày 22/7, cổ phiếu HDC đang giao dịch vùng 43.100 đồng/cổ phiếu, cao hơn 7,9% so với thời điểm ra tin muốn mua lại 3 triệu cổ phiếu quỹ. Ngoài ra, nếu xét từ đỉnh ngày 5/4 đến 22/7, cổ phiếu HDC đã giảm 59% từ 105.000 đồng về 43.100 đồng/cổ phiếu.
|
 |
| Phối cảnh dự án khu nhà ở phức hợp The Light City của Hodeco. |
Trước đó không lâu, giai đoạn cuối tháng 4/2022, HDC cũng bất ngờ hủy kế hoạch phát hành 8,6 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá 100.000 đồng/cổ phiếu. Theo tài liệu ĐHĐCĐ được Hodeco công bố trước đó, doanh nghiệp sẽ phát hành tối đa 8,6 triệu cổ phiếu riêng lẻ với giá phát hành tối thiểu 100.000 đồng/cổ phiếu. Như vậy, ước tính công ty sẽ huy động tối thiểu 860 tỷ đồng từ đợt phát hành riêng lẻ này.
Số cổ phiếu phát hành riêng lẻ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong 1 năm kể từ thời điểm phát hành. Toàn bộ số tiền huy động được, công ty dự kiến sử dụng cho việc mở rộng quỹ đất, bổ sung vốn lưu động và/hoặc đầu tư phù hợp với chiến lược phát triển của công ty.
Tuy nhiên, tới cuối tháng 4/2022, Hodeco bất ngờ thông báo hủy kế hoạch phát hành riêng lẻ 8,6 triệu cổ phiếu với giá 100.000 đồng.
Như vậy, kể từ đầu năm tới nay, khi cổ phiếu lao dốc, Công ty đã hủy kế hoạch phát hành cổ phiếu riêng lẻ. Ngoài ra, khi cổ phiếu giảm sâu, Hodeco thông qua kế hoạch mua cổ phiếu quỹ đỡ giá. Tuy nhiên, khi cổ phiếu mới hồi phục tăng 7,9% từ ngày ra tin, doanh nghiệp lại bất ngờ dừng kế hoạch mua cổ phiếu quỹ.