Tham vọng triển khai loạt dự án lớn và mở rộng quỹ đất, địa ốc Nam Long huy động vốn từ đâu?

Bên cạnh phát hành trái phiếu, tại ĐHĐCĐ của Nam Long ngày 24/4/2021, HĐQT doanh nghiệp đã trình cổ đông thông qua phương án phát hành tối đa 60 triệu cổ phần (tương ứng 600 tỷ đồng) trong năm 2021 để mở rộng qũy đất và bổ sung vốn lưu động cho công ty.

Đồng thời sau phát hành, vốn điều lệ của doanh nghiệp dự kiến sẽ tăng lên 3.452 tỷ đồng. Bên cạnh đó, Nam Long sẽ phát hành tối đa gần 36,4 triệu cổ phần (tương ứng 364 tỷ đồng) để chi trả cổ tức cho các năm 2019 và 2020.

Trong năm nay, Nam Long cũng dự định có khoản vay để phát triển dự án 190 ha tại Long An, ngoài ra còn một khoản vay gần nghìn tỷ để mua đất trong năm 2021 - Ông Châu Quang Phúc, Giám đốc tài chính Nam Long thông tin tại ĐHĐCĐ NLG.

Thế chấp hàng loạt dự án để vay nợ

Đáng chú ý, để huy động vốn, Nam Long đã thế chấp hàng loạt dự án và nhiều tài sản tại các ngân hàng để thế chấp cho các khoản vay của doanh nghiệp.

Theo BCTC quý 1/2021 của Công ty Nam Long, tính đến hết cuối tháng 3/2021, nợ phải trả tại NLG ghi nhận 9.962 tỷ đồng, chiếm tới 50,7% tổng tài sản (19.762 tỷ đồng). Trong đó nợ vay ghi nhận 2.651 tỷ đồng, tăng gần 8% so với hồi đầu năm.

Đến cuối quý 1, Nam Long có 4 khoản vay ngắn hạn tại các ngân hàng. Trong đó, có 2 khoản vay tại ngân hàng OCB với hơn 914 tỷ đồng, lãi suất từ 8,1 – 9,2%/năm. 2 khoản nợ này được đảm bảo bằng cổ phếu của công ty và một căn nhà tại quận 7, TP HCM.

Nam Long cũng vay nợ ngân hàng TNHH Một thành viên Standard (Việt Nam) 70 tỷ đồng với lãi suất 4,5 – 4,6%/năm. Khoản nợ được đảm bảo bằng mảng đất tại xã An Thạnh, huyện Bến Lức, Long An.

Ngoài ra, doanh nghiệp cũng có khoản vay tín chấp ngắn hạn tại ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam -  Chi nhánh TP HCM với số nợ gần 90 tỷ đồng, lãi suất 6,%/năm.

Đối với các khoản vay nợ dài hạn, Nam Long hiện có 3 khoản nợ gồm khoản vay 200 tỷ đồng tại ngân hàng TMCP Phương Đông với lãi suất 10,2%.  Mục đích vay là tài trợ đầu tư phát triển dự án Akari. Khoản nợ được thế chấp bằng khoản phải thu phát sinh trong tương lai từ hợp đồng bán dự án và tài khoản tiền gửi tại ngân hàng của Công ty.

Để đầu tư phát triển dự án Akari, Nam Long còn vay 200 tỷ từ ngân hàng TNHH MTV Standard Chartered (Việt Nam) với lãi suất 5,4 – 5,7% và được doanh nghiệp thế chấp bằng khoản phải thu phát sinh trong tương lai từ hợp đồng bán dự án và tài khoản tiền gửi tại ngân hàng của Công ty.

Một diễn biến khác liên quan đến việc huy động vốn của Nam Long, theo thông tin từ Cục đăng ký quốc gia về gao dịch tài sản đảm bảo, từ năm 2020 đến nay, doanh nghiệp này đã thế chấp nhiều tài sản, trong đó có các dự án lớn loạt dự án tại các ngân hàng.

Cụ thể, Nam Long đã thế chấp dự án Khu dân cư Hoàng Nam phường An Lạc, quận Bình Tân, TP HCM (dự án Akari Hoàng Nam); toàn bộ phần vốn góp của Nam Long tại Công Ty TNHH Thành Phố Waterfront Đồng Nai. Công ty Waterfront Đồng Nai là công ty con của Nam Long, được thành lập để triển khai dự án Đồng Nai Waterfront City...

Năm 2021, NLG đặt kế hoạch doanh số sản phẩm 13.519 tỷ đồng, doanh thu thuần 4.963 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ 1.152 tỷ đồng. Cổ tức dự kiến 15% bằng tiền.

Theo một Báo cáo của Chứng khoán BSC đánh giá, lợi nhuận năm 2021 của Nam Long chủ yếu đến từ dự án Waterpoint - Giai đoạn 1, Mizuki Park, Novia và chuyển nhượng dự án. Tuy nhiên, Nam Long cũng có thể gặp rủi ro với kế hoạch mở bán các dự án bị chậm lại do vấn đề pháp lý và dịch Covid-19, rủi ro chung ngành bất động sản, lãi suất cho vay, tính chu kỳ ngành…

Hải Lan